2. Открытие торговой позиции
Подготовленные для реализации в системе интернет-торговли заявки необходимо ввести для открытия позиций. Предлагаю для использования следующую систему ввода заявок, которую применяю для торговли.
Система ввода заявок (СВЗ) включает в себя совокупность подходов и технологий, которые используются на бирже для ввода заявок через программы электронной торговли.
Для реализации выставленных заявок применяются прямые (лимитированные и рыночные) и стоп-заявки (лимитированные и рыночные). Прямые выставляются в так называемый стакан заявок, или в очередь заявок, и используются для торговых операций при открытии и закрытии позиции. На ввод одной заявки обычно нужно 5 – 10 секунд. Причем прямые рыночные заявки дают возможность очень быстро совершить куплю-продажу акции или сразу снять ее с рынка, цена в такой заявке не указывается.
При растущем рынке часто бывают ситуации, когда при выставлении лимитируемой заявки с указанием цены можно не успеть купить акцию по желаемой цене. Если я сомневаюсь в том, что куплю ценную бумагу дешевле текущих цен на рынке, то выставляю рыночную заявку. В случае опасения в возможности продать дороже текущей цены я также выставляю рыночную заявку.
Таким образом, при срочной купле/продаже акции или при неуверенности в благоприятном моменте для осуществления торговой операции лучше применять прямые рыночные заявки. Однако следует помнить, что цена реализации может быть непредсказуемой, поэтому использовать эти заявки нужно с большой осторожностью.
В отличие от рыночных прямые лимитированные заявки дают возможность сделать покупку по конкретной цене. При необходимости срочно купить акции, когда цена на них на рынке растет, я выбираю лучшую цену в очередных заявках и выставляю свою по этой цене или немного выше. В такой ситуации я сразу совершаю покупку, хотя и имею небольшую потерю в размере спрэда.
При растущем рынке довольно сложно выставлять лимитированные заявки в очередь по лучшей цене, так как цена часто меняется и нужно постоянно завышать цену. Однако цена может стремительно изменяться и в период падения рынка. При необходимости срочно продать акции во время снижения на бирже я определяю лучшую цену покупки и выставляю свою по этой цене или немного ниже.
Лимитированные прямые заявки позволяют совершить торговую операцию купли/продажи по более прибыльным ценам в отличие от текущих биржевых. При желании совершить покупку вовремя стабильной или понижающейся цены я сначала определяю лучшую цену в стакане заявок и ввожу свою заявку по этой цене или значительно ниже ее. При этом я определяю тот ценовой уровень, который может быть достигнут, по моим расчетам, в самом скором времени.
Если мне надо продать акции и я имею основания полагать, что могу продать их дороже текущей рыночной цены, то я ввожу заявку выше лучшей цены продажи в стакане заявок на тот уровень, который по моим наблюдениям будет установлен в короткое время.
Обратите внимание, что если вы полностью убеждены в возможности купить ценные бумаги дешевле, а продать их дороже текущих биржевых цен, то в таких случаях следует применять прямые лимитированные заявки. Их также нужно использовать для выставления тэйк-профитов (торговых целей), которые фиксируют прибыль.
Безусловно, чтобы эффективно пользоваться рассмотренными подходами, необходим определенный опыт ведения торговли.
Для реализации заявок на бирже кроме прямых используются стоп-заявки в форме лимитированных и рыночных. Они применяются для начала торговой операции при открытии позиции и для завершения сделки.
Рассмотрим подробнее лимитированные стоп-заявки и порядок их применения.
При необходимости срочной покупки или продажи акции в период прорыва значимых ценовых уровней стоп-лосс применяют для открытия позиции в целях недопущения потери потенциального дохода.
Поясню на примере. Допустим, что текущая цена акции «Сургутнефтегаза» 12 руб., а важный уровень сопротивления установлен на отметке 12,5 руб. Вы запланировали покупку 50 акций этого предприятия в момент подъема цены выше уровня. Для реализации вашего замысла следует выставить стоп-заявку со следующими параметрами: как только биржевая цена вырастет до 12,5 руб. – срочно приобрести 10 акций по 12,6 руб. В такой ситуации вы можете быть уверенными в том, что непременно купите желаемые акции при повышении цены до запланированного уровня. Небольшое преимущество в 0,1 руб. (12,6 – 12,5) или разница между ценой и стоп-ценой является очень важным фактором. В случае стремительного роста может произойти так называемый проскок цены, т.е. текущая цена проскочит ваш стоп-лосс. В данном примере это значит, что пока ваша заявка попадает в стакан заявок, биржевая цена за это время может перерасти отметку 12,6 руб. Следовательно, ваше предложение не может реализоваться. Для каждой акции устанавливается свой допуск, который определяется опытным путем с учетом имеющейся статистики по конкретной бумаге.
Для продажи также можно применять этот вид заявок, при этом обе цены следует устанавливать с небольшим понижением, чтобы при резком падении рынка не проскочить вашу заявку.
Рассмотрим действие стоп-заявки на следующем примере. Вы решили продать акции «ЛУКОЙЛа» при понижении цены на них меньше 870 руб. Оформляя стоп-заявку, следует ввести параметры: стоп-цена – 870 руб., цена – 869 руб., допуск составляет 0,1%, или 1 рубль.
Таким образом, для ввода лимитированной стоп-заявки нужно определять две цены: стоп-цену и цену. В этом состоит особенность работы стоп-лосса. Стоп-ценой считается заявленный уровень, при достижении которого заявка выставляется в очередь по конкретной цене. При слишком маленькой разнице между ценами есть риск неисполнения заявки, особенно при сильном ценовом движении. Это называется проскоком цены.
Чтобы решить проблему проскока, я подбираю для каждой акции конкретный размер допуска, используя статистику и свой опыт.
Рассмотрим особенности применения рыночной стоп-заявки. Следует четко уяснить, что исполнение этого типа заявок производится по сложившейся на момент реализации рыночной цене. При оформлении рыночной стоп-заявки цена не указывается! Моя практическая деятельность показала, что применение рыночной стоп-заявки далеко не всегда оправданно, а часто рискованно. Это связано с тем, что цена исполнения неизвестна и торговля становится неопределенной, а также с серьезным риском значительного проскальзывания цены.
Что такое проскальзывание цены? Это термин, который используется на бирже для обозначения разницы между планируемой ценой купли/продажи акции и реальной ценой исполнения. Другими словами, покупка осуществляется дороже, а продажа – дешевле, чем планировалось. Как правило, для исполнения стоп-заявок я применяю лимитированную заявку.
Онлайн аналитика и торговые сигналы: http://analytic-spy.com/
Софт для трейдеров и инвесторов - http://www.i-tt.ru/
Общий Telegram-чат для вопросов, для трейдеров и инвесторов
