Вход
Забыл пароль   Регистрация

Статьи

Анализ мирового ВВП и индекса S&P, - есть ли связь?
ввп и индекс, ввп и индекс sp
12 Сентября 2019, 17:19
Была взята статистика за последние 19 лет и проанализирована на предмет связи динамики мирового ВВП с динамикой индекса S&P 500.


Как видно из таблице, какой-то существенной корреляции на 19-ти летней истории между ВВП и S&P 500 не наблюдалось: в одни годы индекс падал при положительной динамики ВВП (2002, 2008, 2018), в другие периоды он рос на фоне снижения ВВП (2009, 2012, 2019).

Другая интересная статистика.
1) Снижение ВВП в отрицательную зону происходит не так часто, примерно 1 раз в 6 лет.
2) Общий рост ВВП составил 165% (8,5% в год), а индекс вырос на 124% (6,5% в год), такая разница получилась из-за более высоких темпов роста ВВП Китая, Индии и других развивающихся стран, входящих в ВВП..
3) С 2008 года (11 лет) чаще стали происходить микро-кризисы, с периодом 2-3 месяца, после чего все падения выкупаются и акции снова растут, устанавливая новые исторические максимумы. Максимальное падение зафиксировано в 2008 году -27,6%, а в среднем падение составляет 16,5%.
При этом наблюдается, что в истории были периоды, когда индекс падал 2 года подряд (2001 и 2002).

Выводы:
На динамику индекса S&P 500, а следовательно и акций, мировой ВВП оказывает слабое влияние, гораздо сильнее на него влияют другие структурные кризисы, а также жадность участников рынка и возможно манипуляции.

На основе динамики S&P 500 за последние 11 лет напрашивается простая стратегия: при падении акций на 15-30% надо ими закупаться в расчете на будущий рост.

Однако, рынок акций переменчив. Высока вероятность, что в ближайшее время привычная динамика индекса S&P 500 изменится, т.е. падение будет длиться не как последние 11 лет 2-3 мес. и снова рост, а как в период 2001 и 2002 годов - 2 года, а может и больше. Если это произойдет, то инвесторам надо иметь резервы - ликвидные активы, чтобы их хватило на покупку акций в течении 2-3-х лет или как альтернатива иметь большое терпение.
Комментарии (0)
Вы не можете писать комментарии!
Информация на данном сайте предоставляется "КАК ЕСТЬ" и предназначена только для ознакомительных целей без каких-либо гарантий и передачи прав. Любое использование информации в иных целях запрещено и производится на ваш страх и риск. Все права защищены.