Фонды прямых инвестиций

Давайте теперь поговорим о фондах прямых инвестиций, потому что мне кажется, сейчас это актуальная тема, все просто помешались на ней. Их покупают безостановочно. Это происходит по двум причинам. Во-первых, все инвесторы влюблены в фонды прямых инвестиций. Это маст-хэв актив среди преуспевающих и институциональных инвесторов. Все пенсионные фонды, крупные учреждения и тому подобное.

Недавно у нас в программе был Дэн Рассмусен. И вот что он сказал: «Фонды прямых инвестиций — это самый горячий класс активов. Каждый хочет иметь в них долю. Каждый увеличивает свои вложения в них. 94% институциональных игроков верят, что фонды прямых инвестиций превзойдут по своим результатам открытые рынки.» Это прямая цитата. Все, что вам нужно сделать, - это

Спасение в золоте

Так что впечатляющие показатели акций европейских банков в этом году стали бы сюрпризом для рынка. Впрочем, этого нельзя исключать. Между тем у меня есть еще одна очень неплохая идея, куда можно вложить деньги. Когда повсюду отрицательная доходность и банки испытывают трудности, инвесторы ищут спасение в золоте. Поэтому в течение последнего года золото быстро растет. В 2019 голу золото взлетело на 25% от уровня ниже $1250 за унцию до уровня около $1550 за унцию. Затем упало ниже $1500 и находилось около этого уровня большую часть последнего квартала 2019 года. Так что я сомневаюсь, что подъем обратно выше уровня $1500 удивит кого-либо, поскольку золото было там не так давно. Ровно как и движение немного дальше вниз, ближе к уровню $1400. Движение ниже к уровню в районе

Триллионные долги хлама

Идем дальше. Что мы имеем? Пузырь на мировом рынке облигаций. Это довольно большая проблема. Я говорил, что пузырь на рынке облигаций не станет гигантским в течение двух лет. Это по-прежнему так. Самое странное — это конечно суверенные долговые обязательства, которые приносят отрицательную доходность. Поэтому, если вы будете держать их до погашения, вы гарантированно потеряете деньги. Это безумие. В августе прошлого года в мире было $17 триллионов такого хлама. Большая часть — суверенный долг Японии и Европы — то есть в настоящий момент имеется меньше чем $12 триллионов долговых обязательств с отрицательной доходностью. Знаете, $5 триллионов — это огромные деньги. Триллион здесь, триллион там. Достаточно скоро вы говорите о реальных деньгах.

Сюрпризы 2020 года

Добрый день! Я Дэн Феррис, редактор Extreme Value. Наступил 2020 год. Многим людям хочется заглянуть вперед и разгадать, что же он нам готовит. Но я, на самом деле, не люблю предсказания. Мне кажется, глупо заниматься этим, потому что едва ли можно угадать. В большинстве случаев мы неправы. Предсказать курс ценных бумаг на конкретном отрезке времени невероятно сложно, тогда к чему все это?

Поэтому вместо обычных вещей, типа «Мои прогнозы 2020», я хочу заняться чем-то немного другим. Я хочу посмотреть на финансовые рынки, на то, как они выглядят сегодня, и понять, где мы находимся прямо сейчас. И затем я хочу поделиться некоторыми мыслями относительно того, какие сюрпризы могут ждать инвесторов в 2020 году и дальше. Я действительно попытаюсь разобраться,

Формула успеха от Арнольда

Арнольд Шварценеггер говорил: «Секрет заключается в формуле, которую я вывел в тренажерном зале. Уверенность в себе, позитивное отношение к жизни и честная напряженная работа. Многие люди знакомы с этими принципами, но очень немногие готовы их придерживаться. Особенно последнего.» И я действительно считаю, чем усерднее вы работаете, тем более уверенным становитесь. И еще один важный принцип: подготовка — секрет уверенности в себе. Нет уверенности — нет решимости. Половина сражения выиграна, когда вы убеждены, что сможете закончить начатое. С практикой приходит компетентность. Вы сможете делать вещи, о которых даже помыслить не могли. Вы откроете в себе силы, о которых даже не подозревали. Уверенность не берется ниоткуда, она —

Лучшие сделки - возмещение проигрышей

Разговор начинается с обсуждения новой книги Линды, «Торговля сардинами: уроки на рынках от бывалого трейдера» («Trading Sardines: Lessons in the Markets from a lifelong Trader»), которую ведущий назвал фантастической. Вот как говорит сама Линда об этой книге: «Я оглядываюсь на свой путь в трейдинге, по которому иду вот уже 38 лет. И задаюсь вопросом, как я умудрялась почти при каждом фиаско оказываться не на той стороне? На неверной стороне. Это за пределами случайности. Получается, это не может быть просто плохим событием. Быть не на той стороне, когда произошли ужасные гэпы, которые никто не мог предвидеть. Или пострадать от двух ураганов. Меня три раза ударяла молния, я в Книге рекордов Гиннесса. И в процессе написания

Отношение к просадкам
Трейдеры рассчитывают на мгновенную прибыльную торговлю со своими системами и индикаторами, и это плохо, потому что не бывает мгновенного успеха. Лучше настраиваться на то, что могут быть трудности. Если вы не готовы проходить через периоды просадок, вам не стоит заниматься трейдингом.

В 2015 году было падение. Недавно цены вернулись на прежний уровень, а сейчас они выше, чем в прошлом октябре, выше, чем в прошлом мае или в 2014 году. Это рынок. Если вы рассчитываете на прямой путь наверх, этот бизнес не для вас.

Открыл дверь в управление капиталом
Далее Ларри отвечает на вопрос о том, что он считает своим главным вкладом в индустрию трейдинга: «Вероятно, то, что я открыл двери в управление капиталом. В прежние времена не было ничего по этой теме.

Одного индикатора мало
Далее один из слушателей задает вопрос, какой из своих индикаторов Ларри выбрал бы для торговли интрадэй, если бы можно было выбрать только один. Ларри отвечает, что он не торгует интрадэй, это проигрышный вариант. И он никогда не выбрал бы один индикатор, потому что ему нужны два. Один индикатор указывает на условия, говорящие о достижении дна или вершины, за которым последует ралли или падение. И второй индикатор для входа и отслеживания изменений тренда.

В чем мотивация в трейдинге?
Следующий вопрос касается мотивации — что заставляет Ларри вставать по утрам и продолжать торговать.
На это Ларри отвечает так: «Это все, что я умею делать в жизни. Больше ничего. Я, между прочим, пробовал заниматься другими вещами. Я владел банком, был менеджером

Какое количество позиций разумно иметь одновременно
Далее Ларри отвечает на вопрос одного из слушателей о том, сколько позиций разумно иметь одновременно. Он считает, что это зависит от личности трейдера, его психики, поэтому здесь трудно дать однозначный ответ. Но если бы у Ларри было открыто четыре позиции, он бы очень испугался. Для него это слишком много. Пришлось бы одновременно следить за несколькими ценовыми движениями, это отвлекает внимание. Плюс Ларри рисковал бы 2% капитала на каждую позицию, то есть при 4 позициях получается 8%, он становится уязвим для рынка. Так что, возможно, для слушателя, задавшего вопрос, четыре позиции — это оптимальное количество, но не для Ларри.

Управление капиталом
Следующий вопрос касается управления капиталом. Ларри считает, что

Форекс - квази-легитимный рынок
Далее речь заходит о Форексе, в частности, о высказывании Ларри, что Форекс — это мошенничество. Вот как он комментирует это: «Позвольте я перефразирую. Форекс — это квази-легитимный рынок. Это не регулируемый рынок, поэтому у меня были с ним проблемы. Мошенничество не в том, что вы не можете торговать на Форексе, просто брокеры — это жулики, которые пытаются продать идеальные системы торговли на Форексе и брокерские услуги. Вот в этом мошенничество. А так Форекс законен. Для банков это отличный рынок. Но думать, что можно прийти и торговать на Форексе — это не так, и вот почему: на Форексе вроде бы не существует комиссии, но вы платите пип за вход и пип за выход. Это может быть двадцать долларов. Может быть больше. Некоторые